Записки маркет-мейкера или почему Вы никогда не заработаете себе на пенсию, торгуя на бирже Хабр

Создавалась специально для проектов из сферы DeFi (децентрализованных финансов). Главная особенность – постоянная функциональность. Реализована благодаря работе смарт-контрактов по разным направлениям обмена.

алгоритм маркетмейкер

История термина «Market Maker» начинается в середине 1980-х годов. Раньше сделки производились телефонным звонком, сейчас все происходит через интернет–платформы. Сегодняшний маркетмейкер – это, скорее, математический алгоритм на основе искусственного интеллекта. Он предоставляет мгновенную ликвидность для сделки в автоматическом режиме, что обеспечивает непрерывный процесс торгов.

Кто такие маркетмейкеры

Деятельностьмаркетмейкеров регулируется Федеральным законом № 325-ФЗ «Об организованных торгах»(пп. 5 п. 1 ст. 2, пп. 15 п. 3 ст. 4) и правилами организованных торгов конкретной биржи. У одной http://kultura-detstva.ru/digr/1166387457.html ценной бумаги, инструмента или валюты на бирже может быть несколько маркетмейкеров. В прошлой части мы рассмотрели оптимальное управление inventory risk в маркетмейкерском алгоритме.

алгоритм маркетмейкер

Паи будут обращаться на бирже в реальном времени, а маркетмейкер сообщает котировки на их покупку и продажу, что делает процедуру инвестирования более оперативной и повышает ликвидность паёв. В то время как на наших экранах ставки маркетмейкера отражаются в колонке «бид» (покупка), сам он обращается к другому брокеру, чтобы продать акции, и его цена располагается в колонке «аск» (продажа). Первый уровень составляют маркетмейкеры (market maker — букв. делатель рынка) – «дающие» котировки. В самом деле, увеличение ликвидности фьючерсных контрактов позволяет сузить спрэд между маркетмейкерами акций. Потому что мы учим не конкретной стратегии, а пониманию рынка. Научившись видеть эти две стороны, Вы сможете зарабатывать на любом рынке.

НАБОР В КОМАНДУ ТРЕЙДЕРОВ

Это только увеличивает его курсовые и репутационные риски. Вместо того чтобы каждый раз просчитывать эти риски, ему проще получать небольшой, но стабильный профит со спреда. Любой, построенный на инсайде, сговор или незаконный арбитраж рано или поздно будут вскрыты участниками рынка и этим воспользуются конкуренты.

  • С другой стороны, другие участники рынка также могут использовать свои торговые алгоритмы для выявления действий маркетмейкеров и учитывать их при формировании своих торговых стратегий и операций.
  • Естественное решение здесь – базирование котировок на теоретической стоимости финансового инструмента.
  • Научившись видеть эти две стороны, Вы сможете зарабатывать на любом рынке.
  • В то время как на наших экранах ставки маркетмейкера отражаются в колонке «бид» (покупка), сам он обращается к другому брокеру, чтобы продать акции, и его цена располагается в колонке «аск» (продажа).
  • Она позволяет получать доход от биржи и от торгового оборота с устойчивой маржой.

Здесь не так остра проблема низкой или отсутствующей ликвидности, поэтому новые алгоритмы мало востребованы по сравнению с DeFi-сектором. И это лишь один из наглядных примеров того, как мы можем регулировать рынок. Наши сервера с софтом расположены в непосредственной близости к бирже.

Функции

Макетмейкер при исполнении договорных обязательств по собственной инициативе старается не набирать позиции. Поддержание флетового рыночного настроения для него оптимально. Однако он вынужден активировать целенаправленные ордера в соответствующих объемах при выходе на биржу крупных игроков. В условиях сбалансированного рынка, поставщик ликвидности расширяет коридор дисбаланса от спреда до дневной волатильности. Стоимостные котировки торговых активов определяются балансом между спросом и предложением на них. Все заявки игроков собираются в биржевой стакан.

Важным требованием при таком подходе к выбору котировок является высокая скорость расчета теоретической стоимости при изменении цены базового актива. Задержки в расчете приводят к квотированию инструментов по устаревшим ценам и соответственно могут принести убытки маркет-мейкеру. Главным вопросом при создании стратегии маркет-мейкера становится выбор цен для котировок, так как торговля по необоснованным ценам может принести серьезные убытки.

Как на самом деле устроена торговля на бирже: Простой алгоритм (часть

С одной стороны участник играет против толпы, а с другой – он использует их объемы в своих интересах. Несмотря на децентрализацию рынка Форекс, все его участники связаны между собой. Их торговля ведется через брокерские компании, посредников и маркетмейкеров. Рыночные цены будут аккуратно отражать общее мнение участников о стоимости представленных активов, где значение ошибки пропорционально распределению бид/аск. Делая поправки на цену меньше этого значения, игроки теряют деньги. В регистре C ликвидность выше, чем в регистре A, поскольку в нем доступно больше акций по цене $10 и $10,10.

алгоритм маркетмейкер

AMM — это программный алгоритм, который обеспечивает моментальное проведение сделок и автоматическую регуляцию цены активов в пуле ликвидности. Для Лилы скорость имеет значение, потому что это позволяет ей торговать перед Бендером. Окажись она медленнее, преимущество переходит ко второму игроку.

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *